Les géants du pétrole seront touchés par la taxe exceptionnelle au Royaume-Uni

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LONDRES – Le Royaume-Uni a déclaré qu’il imposerait une taxe temporaire aux producteurs de pétrole et de gaz pour aider à atténuer la douleur de la flambée des prix de l’énergie sur les consommateurs, une rare taxe dite exceptionnelle visant à atténuer une aggravation de la crise du coût de la vie.

Les responsables britanniques ont annoncé jeudi qu’ils introduiraient une «taxe sur les bénéfices énergétiques» de 25% qui finira par disparaître à mesure que les prix du pétrole et du gaz baisseront. Ils ont déclaré que la surtaxe équivalait à une taxe supplémentaire en plus des taux actuels, en vigueur immédiatement et pouvant durer jusqu’à la fin de 2025.

Le chef du Trésor, Rishi Sunak, a déclaré aux législateurs que les sociétés pétrolières et gazières réalisaient des « bénéfices extraordinaires » et que la taxe devrait rapporter 5 milliards de livres sterling, soit 6,3 milliards de dollars, au cours de l’année à venir. Cette décision affectera les grandes compagnies pétrolières, dont BP BP basée à Londres 1,59 %

PLC et Shell SHEL 0,20 %

API.

L’argent collecté par la taxe supplémentaire est destiné à aider à financer un programme de secours de 15 milliards de livres sterling pour aider les Britanniques à faire face à l’augmentation des factures d’énergie des ménages, y compris par le biais de paiements uniques. Les responsables ont déclaré que les sociétés pétrolières et gazières bénéficieront d’une « allocation d’investissement » – en fait un allégement fiscal – pour les nouveaux investissements au Royaume-Uni, conçue pour motiver les dépenses dans la production et les projets nationaux.

L’annonce intervient à un moment où les prix des matières premières montent en flèche, ce qui a entraîné des bénéfices records pour les sociétés pétrolières et gazières, mais a laissé les consommateurs et les entreprises confrontés à des factures énergétiques en hausse.

Pendant des décennies, les gouvernements ont menacé de taxer les bénéfices exceptionnels en période de prix élevés du pétrole, mais les entreprises ont largement réussi à les éviter. Les producteurs d’énergie ont fait valoir que les prix des produits de base augmentent et chutent de façon spectaculaire et que la gestion de ces fluctuations de prix tout en maintenant les investissements dans la nouvelle production nécessite des taux d’imposition prévisibles. L’industrie a également déclaré qu’elle payait sa part des impôts sur les sociétés.

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Le gouvernement conservateur britannique a fait campagne lors des élections de 2019 sur une plate-forme favorable aux entreprises pour la Grande-Bretagne, qui abrite deux des plus grandes sociétés pétrolières du monde, BP et Shell. L’évolution du gouvernement vers une taxe sur les bénéfices exceptionnels souligne la gravité de la crise énergétique actuelle.

L’annonce du Royaume-Uni fait suite à des mois de querelles politiques et de lobbying des compagnies énergétiques contre la taxe. Certaines sociétés énergétiques s’étaient déjà engagées à augmenter leurs investissements au Royaume-Uni, y compris dans des projets d’énergie renouvelable, et ont déclaré que des hausses d’impôts imprévisibles pourraient rendre les investissements plus difficiles.

Shell a déclaré jeudi qu’un environnement stable pour les investissements à long terme était crucial et a qualifié l’allégement fiscal sur les investissements britanniques de « principe essentiel du nouveau prélèvement ». BP n’a pas immédiatement commenté.

La taxe découragera les investissements dans la production offshore, ce qui signifie que le Royaume-Uni devra importer plus de pétrole et de gaz, a déclaré Offshore Energies UK, un groupe industriel qui représente les producteurs offshore. Le groupe a déclaré que les opérateurs pétroliers et gaziers offshore britanniques devraient payer 7,8 milliards de livres sterling d’impôts cette année.

Le gouvernement du Premier ministre Boris Johnson avait précédemment déclaré qu’il s’opposait à l’augmentation des taxes sur les sociétés énergétiques après que de telles mesures aient été promues par ses opposants politiques. Depuis lors, M. Johnson subit la pression du scandale du «partygate» impliquant une série de soirées à Downing Street pendant les fermetures de Covid-19. Le gouvernement a également été récemment averti par les régulateurs qu’un plafond sur les coûts énergétiques des clients augmenterait pour la deuxième fois plus tard cette année, laissant des millions de ménages avoir du mal à payer leurs factures.

Le mois dernier, les chefs de sociétés énergétiques ont averti les responsables de l’augmentation de la dette des clients et du risque qu’une personne sur quatre au Royaume-Uni cette année ne puisse se retrouver dans l’incapacité de chauffer ou d’alimenter sa maison sans tomber en dessous du seuil de pauvreté.

Les factures d’électricité aux États-Unis ont grimpé en flèche et devraient augmenter à mesure que les ménages cassent leurs climatiseurs. Katherine Blunt du WSJ explique pourquoi les prix de l’électricité et du gaz naturel ont tellement augmenté cette année et propose des conseils sur la façon de gérer les dépenses. Illustration : Mike Cheslik

La hausse des prix de l’énergie, entraînée par la hausse de la demande après le pire de la pandémie et encore alimentée par la guerre de la Russie contre l’Ukraine, est devenue un problème politique majeur dans toute l’Europe. La colère du public s’est intensifiée après que les grandes compagnies pétrolières du monde aient annoncé leurs bénéfices les plus élevés depuis des années, qu’elles ont utilisés pour récompenser les investisseurs avec des dividendes et des achats d’actions.

Avant sa réélection plus tôt cette année, le président français Emmanuel Macron a imposé un plafond sur les prix de l’électricité et du gaz naturel dans le cadre des tentatives visant à apaiser le mécontentement du public.

L’Italie a récemment augmenté sa taxe exceptionnelle sur certaines entreprises énergétiques à 25% par rapport au taux de 10% imposé en mars, dans le cadre d’un programme d’aide énergétique pour les consommateurs et les entreprises.

Les clients américains de l’électricité sont également confrontés à certaines des factures les plus importantes depuis des années, en raison de la demande hivernale et de la pénurie mondiale de gaz naturel, aggravée par la guerre en Ukraine.

Les mesures britanniques ont remporté jeudi le soutien des défenseurs des Britanniques les plus pauvres, affirmant qu’elles les aideront à payer leurs factures et à éviter une crise hivernale. Mais certains analystes et économistes ont critiqué ces mesures comme étant de mauvaises affaires ou comme susceptibles de provoquer des problèmes sur la route.

La modification des taux d’imposition pourrait rendre le Royaume-Uni moins attrayant pour les investisseurs à long terme, en particulier pour les nouveaux entrants, a déclaré Stuart Joyner, analyste de l’énergie chez le courtier Redburn Ltd. « Il y a un fondement illogique à tout cela dans un sens purement économique, mais nous vivons dans le monde réel et le monde réel est politique », a-t-il déclaré.

De nombreux économistes critiquent également les paiements en espèces à court terme comme des solutions temporaires qui ne parviennent pas à faire face aux chocs de l’offre mondiale et à d’autres problèmes systémiques.

« La conséquence d’atténuer la douleur maintenant peut être pire plus tard », a déclaré Kallum Pickering, économiste principal à la Berenberg Bank, dans une note sur les mesures britanniques. « Maintenant que le gouvernement s’est engagé à maintenir les coûts de l’énergie à un niveau abordable grâce à un soutien fiscal direct, il sera difficile de faire marche arrière. »

Pour les plus grands producteurs de pétrole et de gaz, un prélèvement sur les bénéfices était prévu. Les analystes ont déclaré que le taux de 25% est plus élevé que prévu mais qu’il est encore peu probable qu’il ait un impact important sur les stratégies globales des majors pétrolières.

Citigroup estime que BP tire moins de 10 % de son bénéfice mondial au Royaume-Uni, et Shell environ 4 %, principalement grâce à ses activités en mer du Nord. La Grande-Bretagne peut imposer les revenus britanniques mais pas les bénéfices internationaux, a noté Citi.

Au cours des derniers mois, les dirigeants de BP et de Shell ont repoussé la perspective d’une taxe exceptionnelle, affirmant qu’un tel prélèvement pourrait dissuader les investissements au Royaume-Uni. Cependant, le directeur général de BP, Bernard Looney, a également déclaré ce mois-ci que la montée en puissance prévue de la société au Royaume-Uni les dépenses se feraient malgré tout. BP a déclaré cette année qu’il prévoyait de dépenser jusqu’à 18 milliards de livres sterling au Royaume-Uni jusqu’en 2030.

Le chef du Trésor britannique, Rishi Sunak, a annoncé jeudi la soi-disant taxe exceptionnelle sur les sociétés énergétiques.


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JOHN SIBLEY/REUTERS

Le PDG de Shell, Ben van Beurden, a déclaré aux actionnaires cette semaine lors de l’assemblée annuelle de la société que si les taxes étaient une décision du gouvernement, les sociétés pétrolières et gazières s’attendent à un certain crédit pour leurs investissements dans les énergies renouvelables. Shell a promis jusqu’à 25 milliards de livres sterling au Royaume-Uni cette décennie.

Au total, les producteurs de la mer du Nord ont promis environ 62 milliards de dollars d’investissements au Royaume-Uni d’ici 2030, répartis entre la production de pétrole et de gaz et des projets à faible émission de carbone, notamment l’hydrogène, l’éolien offshore et la recharge de véhicules électriques, selon un décompte de Bernstein, une société de courtage.

La production de pétrole et de gaz en mer du Nord a généré environ 3,6 milliards de livres sterling de revenus annuels pour le gouvernement britannique, en moyenne, depuis 1968, avec un pic en 2008-2009, selon l’analyste énergétique de Bernstein, Oswald Clint. La production a chuté à mesure que les champs de forage sont étendus et que les ressources ont été redirigées vers des projets d’énergie renouvelable tels que des parcs éoliens et solaires offshore.

« BP et Shell sont symboliques mais financièrement ils ne sont pas pertinents dans le contexte du débat fiscal global que le Royaume-Uni essaie d’avoir », a déclaré M. Clint dans une interview avant l’annonce.

La taxe sur les bénéfices exceptionnels du Royaume-Uni annoncée jeudi ne s’appliquera pas immédiatement aux autres types de sociétés énergétiques, y compris les fournisseurs d’énergie éolienne et solaire – une décision que les responsables avaient envisagée, selon des personnes proches du dossier. Les fuites concernant ces discussions gouvernementales ont fait baisser les actions des services publics britanniques cette semaine.

M. Sunak a déclaré jeudi aux législateurs britanniques que le gouvernement évaluerait l’ampleur des bénéfices réalisés par les producteurs d’électricité et examinerait les réformes potentielles de l’industrie.

Écrire à Jenny Strasburg à jenny.strasburg@wsj.com et Max Colchester à max.colchester@wsj.com

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